Tilinpäätöksen analysointi

Kaikki yrityksesi tietoja koskevat tiedot löytyvät vain muutamasta asiakirjasta, jotka julkistetaan julkisesti (jos se on avoin osakeyhtiö) vuosittain. Et tietenkään voi oppia eräistä tärkeistä asioista, kuten esimerkiksi tutkimuksen kehityksen edistymisestä, koska tämä on luottamuksellista tietoa, mutta mikä on yleisesti saatavilla olevaa tietoa, sen pitäisi riittää muodostamaan yleinen käsitys Yhtiön tilanne. Tilinpäätöksen analyysi auttaa sinua määrittämään, mitä yhtiön tulos raportointikaudella oli, vertaa sitä aiempiin kausiin, analysoida yrityksen rahoitusvakautta , omaisuuden rakennetta jne.

Tällainen analyysi voidaan tehdä, kuten jo mainittiin, kun on tutkittu 5-6 perusasiakirjasta, ja tilinpäätöksen perusanalyysin tuottamiseksi sinulla on tarpeeksi ja kolme. Kolme tärkeintä julkista asiakirjaa ovat tase, jossa keskitytään yrityksen varoihin ja velkoihin . Tuloslaskelma, josta saat tietoa siitä, miten yhtiö on saanut voitot; Rahavirtalaskelma, joka on erikoistunut käteisrahan liikkeeseenlaskuun.

Tilinpäätöksen analyysi on aloitettava taseesta. Ensimmäinen asia, jonka pitäisi kiinnittää huomiota, on omaisuuden rakenne. Yhtiön varojen tilan perusteella voimme tehdä johtopäätöksen yhtiön kehityksen näkymistä. Jos yrityksen varat ovat pääasiassa pitkäaikaisia, se tarkoittaa, että yritys odottaa menestystä pitkällä aikavälillä, ja lyhytaikaiset takaiskuja eivät saa sekoittaa potentiaalisia sijoittajia. Toisaalta tämä voi viitata siihen, ettei yritys pysty maksamaan nykyisiä velvoitteitaan.

Velkarakenteen osalta on kiinnitettävä erityistä huomiota varojen korrelaatioon kiertävien varojen kanssa tilinpäätöksen analysoinnin yhteydessä. Jos yrityksellä on liikaa velkoja, eikä niillä ole varoja niiden takaisinmaksuun, tämä herättää epäilyksiä mahdollisuudesta antaa uusia lainoja yritykselle.

Tarkastellessamme taseita, kääntymme voiton rakenteen analysointiin. Lopullisen luvun lisäksi meitä kiinnostaa myös siitä, miten täsmällisesti voitto ansaittiin. Tärkeintä on päätoiminnan voitto, koska se ei ole vahingossa, ja sen perusteella voit tehdä pitkän aikavälin ennusteita yrityksen kohtalosta. Lisäksi on tarpeen analysoida, jonka kustannuksella on tapahtunut muutoksia voiton dynamiikassa. Tämä voi johtua hinnanmuutoksesta, alhaisemmista kustannuksista tai muista tekijöistä. Sijoittajalle on tärkeää selvittää, johtuuko voiton kasvua rahastoyhtiön pätevästä politiikasta vai seurauksena olosuhteiden onnistuneesta yhdistämisestä markkinoilla.

Viimeistämme tilinpäätöksen analyysin rahavirtalaskelmassa. Rahaa voidaan kohdistaa nykyisiin tarpeisiin ja sijoittaa, kun taas niiden lähde on yrityksen rahoitustoiminta ja liikevaihto. Käteisvarojen vastaanoton ja menon valvonnan tehokkuus on yrityksen johtajien työn indikaattori.

Jos olet kiinnostunut syvällisemmistä tiedoista, voit tarkastella pääomavirtojen raporttia, jota käytetään analysoimaan yrityksen taloudellista suorituskykyä sekä joitain muita asiakirjoja. Huolimatta siitä, että tällaista analyysiä, jota kutsutaan nopeaksi analyysiksi, ei voida kutsua syvälliseksi, sen nopeus on etu. Saman tuloksen perusteella useimmissa tapauksissa voidaan päätellä, kannattaako investoida tiettyyn yritykseen.