Uutiset ja yhteiskuntaTalous

Riskipääomamarkkinoiden. Nimisen yrityksen. sijoitukset

Hyvin usein käy niin, että henkilö tai ryhmä ihmisiä jo pitkään työskennelleet jonkin tuotteen tai palvelun, ihana harkittu liiketoimintamalli, liiketoimintasuunnitelma ja ovat valmiita upottaa pään työssä. Mutta mistä saada riittävästi alkupääomaa? Kysymykset voi auttaa käynnistyksen pääomasijoitusmarkkinoilla sijoituksia. Mikä on se?

Mikä on pääomarahasto?

Pääomarahasto nimeltään välittäjiä, jotka sijoittavat pääomaa useiden sijoittajien omistavat yksityiset yritykset (eli yritykset eivät listattu osakemarkkinoilla - eivät ole julkisia). Pääomarahasto - se on myös yksityistä pääomaa, jota sijoitetaan yrityksiin varhaisessa kehitysvaiheessa. Kuitenkin erottaa nämä käsitteet kuten taloudellisia investointeja yhteistä pääomaa, riskipääomaa, käytännössä se on erittäin vaikeaa, joten se on usein näiden ehtojen rinnastaa. Silti on hieman erilainen - se on se, että pääomasijoitusrahastoja harjoittaa suunnattu yksinomaan käynnistysvaiheessa liiketoimintaa.

Asetus lainsäädännön tasolla

Pääomasijoituksia Venäjälle säätelee laki yhteinen investointi, yritys- ja sijoitusrahastot. Laki on ottanut käyttöön sellainen määritelmä on "pääomasijoitusrahasto." Kirjoittajat Projektin ovat kehittäneet lainsäädännölliset puitteet infrastruktuurin luominen pääomasijoitusten varat, jotka ovat osaltaan kehitystä investointihankkeiden eri yrityksille.

Venture investointeja muihin maihin

Itse asiassa esimerkkejä sellainen asia kuin venture sijoitusrahastot, määritellään lainsäädännön tasolla, melko vähän. Kuitenkin näiden järjestöjen toimintaan monissa kehittyneissä maissa on erittäin huomattavaa ja kehitetty vuosikymmeniä. Yhdysvalloissa alussa kahden tuhannesosan n pääomasijoittajat ovat sijoittaneet eri projekteissa lähes sata miljardia dollaria. Rahoittamien yritysten osuus on lähes kaksikymmentä prosenttia kokonaismäärästä julkisiin yhdysvaltalaisten yritysten, yli kolmekymmentä prosenttia markkina-arvo yksitoista prosenttia kaikista myynnin, kolmetoista prosenttia voitoista julkisten yritysten Yhdysvalloissa. Kuten voidaan nähdä, venture sijoitusrahastot on merkittävä rooli Yhdysvaltain talouden.

Euroopan markkinoille on toinen vain Yhdysvaltoihin kehittämiseen. Nimisen yrityksen EU on myös melko yleistä. Erityisesti kymmenen prosenttia investoinnin kokonaismäärästä juuri investoinnit käynnistysvaiheen liiketoimintaa.

Mikä on pääomasijoitusrahasto?

Venture fund nimeltään sijoitukset (investoinnit) organisaatiossa suljettua tyyppiä (yritys- tai vastavuoroinen) rakenteellinen osa varoista, jotka eivät ole merkittäviä rajoituksia on määrätty. Tallettajien rahasto voi olla vain oikeushenkilöitä. omaisuudenhoitoyhtiö (AMC) on mukana suoraan rahaston varoista, yhtiö tarjoaa luotettavan valvojana niiden varastointia. Erityisesti pääomasijoitusten pyritään paitsi rahoittaa kasvaville yrityksille, mutta myös täytäntöönpanon järjestelmiä omaisuuden hallintaan.

Käsite riskipääoman

Riskipääoma, vastoin yleistä uskomusta, pelaa rahoituskysymystä ensisijaisen vähäinen. Suuri osuus kaikista pääomasijoituksista Kehittämishankkeiden perin julkisista varoista. Pääoma on merkittävämpi rooli jo seuraavaan vaiheeseen, eli samaan aikaan, kun innovaatioita kaupallistetaan. Investointi käynnistysvaiheen hankkeisiin ei ole "pitkä" rahaa - siinä mielessä, että nämä varat yhtiön rahoituksen vain siihen asti, kun ne eivät hanki riittävää luottokelpoisuus voidaan liittää osakemarkkinoilla tai myydään suurille yrityksille (strategisia sijoittajia). Normaali termi venture investointi kolmesta viiteen vuotta, ja harvinaisissa tapauksissa pääsee kahdeksan vuotta.

Edellytykset investointeja uusien yritysten

Markkinarako pääomasijoituksia olemassa, koska pääomamarkkinoilla on varsin monimutkainen rakenne. Liikepankit ovat rajalliset rahoitukseen yritysten, he eivät voi nostaa korot tasolle, joka korvaisi riskit nuorten yrityksiä. Lisäksi lainapääoman - erittäin huono tapa rahoittaa kasvavia nuoria yrityksiä, koska vaarana on maksukyvyttömyys vastaavasti pankit voivat tarjota lainoja määrän vakuudellisten. Mutta kiinteistön perustettavaan yhtiöön ei yleensä riitä. Rahoitusta on suurista arvopaperisijoittajille (sijoitus- ja eläkerahastot) sekä puolelta osakemarkkinoilla on käytettävissä vain kypsiä ja suurille yrityksille. pääomasijoitusrahastoja juuri tämä puute - eri rahoituslähteiden innovaation ja pankkialalla.

Tulot pääomasijoitusrahastot - mistä rahat?

Sijoitusrahastot, eläkerahastot ja yliopisto endaumentit vakuutusyhtiöt - tärkeimmät rahoituslähteet, jotka ovat pääomasijoituksia. Pieni osa rahoituksen tarvitse investoida riskialttiita investointeja. Taloutta kehittyneissä maissa ja sen kehitys on suoraan riippuvainen investointi prosessi, joka liittyy tiettyjä riskejä. Odotettu tuotot näistä sijoituksista on kolmenkymmenen kohteeseen neljäkymmentä prosenttia vuodessa.

Valitessaan rahasto pääomasijoitusten ohjaavat joitakin indikaattoreita, jotka sisältävät hankkeet rahoitetaan tästä rahastosta, suosiota ja mainetta johtajien ja hallinnon. Kuitenkin virtaamaan rahaa johtaa puutteellisen ammatillisen ja kokeneita jäseniä, sekä entistä suurempi paine yrittäjien vaatimus taata hyvä tulos lyhyellä aikavälillä. Nämä tekijät ovat syitä siirtymä edun pääomasijoitusrahastoja rahoittamiseen suurten ja keskisuurten yritysten myöhemmissä vaiheissa, koska se tarjoaa vähemmän riskejä ja nopeuttaa aikaa. Kuitenkin pääomasijoitusrahastoihin rahoitusta startup saavuttaa korkein kannattavuutta investointejaan lähinnä harkittu sijoitusstrategiaa, erilaisia tapoja jäsentää tapahtumia ja tietenkin riskien hajauttamisen.

Mitä strategiaa käytetään pääomasijoittajat?

Strategisia päätöksiä hankkeiden valinnassa lisäinvestointeja ovat ratkaisevia. Vain alle prosentti vastikkeesta alkuvaiheessa hankkeen saavuttaa suoria sijoituksia. Yhdeksänkymmentä prosenttia kaikista ehdotuksista hylätään lähes välittömästi, ja loput kymmenen joutuvat syvällinen analyysi. Niistä ja valitse onnekkaat, jotka saavat kauan odotettu investointi. Lupaavia hankkeita, joille ja lupaavia, eivät ole ainoita tavoitteita pääomasijoittajat. Itse asiassa rahastojen sijoittavat usein kasvaa ja kehittyvä, jossa kilpailu on vielä riittämätön. Tilastojen mukaan vuonna jo kahdeksankymmentäluvulla, suurten investointien osuus kanavoitu energiateollisuuden-luvun puolivälin - tuotannossa teknologian ja vuonna tärkeimmät rahavirrat ovat Internet-liiketoiminnan. Perusmalliin - riskipääoma suunnattu nopeasti kasvava alue.

Myytti riskipääoman

Yleinen harhaluulo on, että hanke yritys harjoittaa valinnassa lupaavia yrityksiä, joilla on potentiaalia palata markkinajohtajia. Usein se ei ole. Siinä vaiheessa, nopean kasvun alan talouden, monet aloittelevat yritykset myös kehitetty voimakkaasti. Vain alkutekijöissään, kun kilpailu kovenee, voittajat ja häviäjät ovat käymässä selväksi. Kuitenkin toimivaltaisen pääomasijoittajalle jo näyttää ruumiin investointihankkeen. Joten se ei todellakaan ole välttämätöntä valita yritys, joka tulee olemaan voittajia pitkällä aikavälillä kilpailuetua. Se riittää löytää yritys, joka vastaa kasvavaan kysyntään ja kasvava markkinoiden ja oikeaan aikaan peruuttaa alkuinvestointeja. Usein venture sijoitusrahastojen välttää pysähtynyt markkinasegmenteillä sekä niillä aloilla, jotka eivät näytä kasvupotentiaalia.

Joka on pääomasijoittaja?

Perinteisessä merkityksessä pääomasijoittaja nimeltään mies, joka ei ainoastaan rahoittaa kehittyvä yritys, mutta myös niiden jäävistä suoraa ja aktiivista osallistumista. Se on mukana valvontaprosessia käyttäen kokemusta muista hankkeista ja yleistä tietämystä talouden aloilla, houkuttelee konsultteja, tilintarkastajia, pankkiirit, eli edistää voimakasta toimintaa yrityksen.

Asianmukainen jäsentäminen liiketoimien

Vaihtoehdot tapahtumien käsittelyä voi olla hyvin paljon. On kuitenkin olemassa malli: kauppa on rakennettu siten, että se mahdollistaa pääomasijoitusrahaston mahdollisuus saada niin paljon tuloja, jos yritys onnistuu, ja mahdollisimman paljon vakuuttaa sen katoamisen seurauksena romahduksen. Ehdot liiketoimien aina sisältävät säännöksiä, jotka säätelevät Protection Fund. Jos hanke onnistuu, voidaan tarvita lisärahoitusta, ja rahasto ostaa uutta osaketta hintaan alkuperäisen rahoituksen. Lisäksi sopimus noudattaen ja viraston kustannuksia, joita ovat kustannukset voittamisen eturistiriitoja sekä suoria tappioita. Tehokkaita menetelmiä jäsentää tapahtumia voi vähentää näitä kustannuksia. Yleensä tämä tapahtuu, johon osallistuvat johto yhtiössä, osallistuminen pääomasijoittajat hallinnoinnissa ja seurannassa, järjesti rahoitusta.

Paras sijoittamaan

Tyypillinen väline kaltaisten ilmiöiden sijoitukset, katsotaan convertible etuoikeutettua osaketta. Näiden osakkeiden poistuessa investointihankkeen muunnetaan yleisimpiä ja myydään strategisille sijoittajille (suuryritysten) tai osakemarkkinoilla. Tämä työkalu tarjoaa sijoittajille hyvä vakuutus, jos yritys epäonnistuu, kuten tässä tapauksessa, jälkimmäinen on velvollinen palauttamaan kokonaisuudessaan sijoittanut varoja etuoikeutettujen osakkeiden omistajille.

tärkeänä monipuolistamista

Tahansa pääomasijoitusrahaston Hän haluaa vähentää riskiä hajauttamalla. Tämä tarkoittaa sitä, että rahoitus prosessi houkutellut useat säätiöt, joista yksi on johtava ja loput näyttävät yhteistyössä sijoittajien oikeuksia. On harvinaista, kun rahasto rahoitetaan yhtiön kokonaisuutena. Mahdollistamalla kolmansien osapuolten kumppaneiden voit hajauttaa sijoitukset, mikä pienentää riskiä.

Similar articles

 

 

 

 

Trending Now

 

 

 

 

Newest

Copyright © 2018 fi.atomiyme.com. Theme powered by WordPress.